Egy állampapír éves kamatlábából még nem derül ki, pontosan mennyi pénz áll majd rendelkezésedre egy választott napon. Számít, mennyiért vetted a papírt, mikor fizet kamatot, mit teszel a kifizetett kamattal, és a lejáratig tartod-e.
Az állampapír-kamat kalkulátor a mentett kincstári termékadatokkal készít becslést. Válassz terméket, írd be az összeget és az időtávot, majd a megfelelő konstrukciónál állítsd be a kamat újrabefektetését vagy kifizetését. A számítás mellé oda kell olvasni az adatellenőrzés időpontját és a konkrét sorozat feltételeit is.
Először a sorozatot azonosítsd
A terméknév, például a FixMÁP vagy a PMÁP, több különböző sorozatot is takarhat. Eltérhet a lejárat, az aktuális kamat, a kamatforduló és az első kamatperiódus hossza. Az összeg és a terméknév mellé írd fel a sorozatszámot, a vásárlás elszámolási napját és a tervezett tartási időt.
A kalkulátor a saját adatállományában szereplő kamatot használja. Változó kamatozású papírnál ezt a kamatot a teljes választott időtávra változatlannak veszi. Ebből forgatókönyv készül; a következő évek inflációja vagy referenciahozama előre nem ismert.
A Kincstár terméklistája a tájékozódás kezdőpontja. A konkrét feltételeket a megfelelő sorozat ismertetőjében és nyilvános ajánlattételében keresd. Régebben vásárolt papírnál a jelenleg értékesített sorozat kamatával való automatikus helyettesítés félrevezető lehet.
Saját példa: 1 millió Ft, évi 6%, két év
A kamatkezelés különbségét egy egyszerű, saját példán nézzük meg. A kezdőtőke 1 000 000 Ft, a névleges éves kamat 6%, a kamatfizetés negyedéves, az időtáv két teljes év. A 6% szemléltető feltevés, konkrét aktuális sorozat kamatára nem állítás.
Ha a kamatot minden negyedévben kiveszed, és az utána nem kamatozik, egy teljes negyedév kamata 1 000 000 × 0,06 / 4 = 15 000 Ft. Nyolc ilyen időszakban összesen 120 000 Ft kamat érkezik. A megtartott tőke és az összes kivett kamat együtt 1 120 000 Ft. Ebből a tőkeszámlán önmagában nem lesz 1 120 000 Ft, ha a kamatot már elköltötted.
Ha minden negyedéves kamatot azonnal ugyanilyen kamattal újra befektetsz, a számítás: 1 000 000 × (1 + 0,06 / 4)^8 = körülbelül 1 126 493 Ft. Az újrabefektetés többlete ebben a két évben körülbelül 6 493 Ft.
| Feltételezés | Két év összes kamata | Tőke és a megmaradó kamatok együtt |
|---|---|---|
| A kamatot félreteszed, további kamat nélkül | 120 000 Ft | 1 120 000 Ft |
| Negyedévente azonnal újrabefekteted, változatlan 6%-on | kb. 126 493 Ft | kb. 1 126 493 Ft |
A példát a kamatoskamat-kalkulátorban is ellenőrizheted: 1 000 000 Ft kezdőtőke, 0 Ft havi befizetés, 6% nominális éves kamat, évi négy tőkésítés, két év, 0% külön költség. A megtakarítási eredmény itt adó és termékspecifikus szabály nélküli matematikai összeg.
Az újrabefektetési kamat külön feltételezés
A FixMÁP negyedévente fizet kamatot; a Kincstár termékoldala szerint a kifizetés az értékpapírszámlán kerül jóváírásra. A következő befektetés feltételeit akkor kell megvizsgálni. A már meglévő papír rögzített kamata nem garantálja, hogy a később kifizetett kamatból ugyanilyen feltételekkel lehet új papírt venni.
A kalkulátor újrabefektetési modellje az azonos kamatszintet és a késedelem nélküli befektetést feltételezi. Ha a kamat napokig vagy hónapokig pénzegyenlegként áll, vagy alacsonyabb kamatú eszközbe kerül, a tényleges összeg alacsonyabb lehet. Az eltérés mértékét az összeg és a várakozási idő együtt határozza meg.
A MÁP Plusz külön, lépcsős kamatozású ágon szerepel a kalkulátorban: egész évekre és a betöltött kamatsor tőkésítésére számol. Ennél a kamat kifizetésének kapcsolója nem hoz létre egy külön, tőkésítés nélküli pályát. A MÁP Plusz külön kalkulátorában az évenkénti sorokat is áttekintheted.
A vételár és a névérték eltérése
A névérték a kamatszámítás alapjának megértésében fontos, a vásárláskor fizetett összeg pedig a tényleges pénzkiadásod. Ha 1 000 000 Ft névértéket például 1 010 000 Ft-ért veszel, mert a szemléltető vételár felhalmozott kamatot is tartalmaz, a későbbi kamatkifizetés egy részét már a vételkor megelőlegezted. A teljes kifizetést saját nyereségként elszámolni ekkor túlbecsülheti a hozamot.
A kalkulátor egyszerű tőke-kamat modellje a vásárlási árfolyamot és a felhalmozott kamatot nem számolja el külön. Konkrét ügylet ellenőrzéséhez a vásárlási bizonylatból indulj ki, és a későbbi tényleges pénzmozgásokkal vesd össze.
Mi változik, ha korábban kell a pénz?
Lejárat előtti eladáskor az alkalmazott vételi árfolyam határozza meg a kifizetést. A Kincstár tájékoztatója napi vételi bruttó árfolyamról ír; a pontos elszámolást a termék és az eladás időpontja is befolyásolja. Az online ügyintézés gyakori kérdései mutatják meg, hol ellenőrizhetők ezek az árfolyamok.
Egy egyszerű külön példában 1 000 000 Ft névérték 99%-os nettó vételi árfolyama 990 000 Ft tőkeárfolyam-összeget jelent; az elszámolandó felhalmozott kamatot ettől külön kell kezelni. A 99% kitalált számítási feltevés, jövőbeli visszaváltási feltételre nem ígéret. Ha a bruttó árfolyamot használod, a benne már szereplő kamatot ne add hozzá ismét.
A végső döntéshez ezért három számítást őrizz meg: a kamat felhasználásának tervét, a lejáratig tartó pályát és a korábbi pénzigény lehetséges elszámolását. A cikk nem rangsorol termékeket. A hivatkozott hivatalos forrásokat 2026. november 3-án ellenőriztük.
Tudáspróba: kamatláb vagy tényleges pénzeredmény?
Válaszolj mind a négy kérdésre, majd pontozz: egy helyes válasz egy pont.
1. A két éves példában mennyi kamat keletkezik újrabefektetés nélkül?
- A: 60 000 Ft.
- B: Körülbelül 126 493 Ft.
- C: 120 000 Ft.
2. Milyen feltételezés kell a körülbelül 1 126 493 Ft-os végösszeghez?
- A: A negyedéves kamat azonnali újrabefektetése ugyanazon a kamatszinten.
- B: Minden kifizetett kamat azonnali elköltése.
- C: A tőke negyedévenkénti megduplázása.
3. Mit jelent a PMÁP aktuális kamatával öt évre készített változatlan kamatú számítás?
- A: A következő öt év hivatalosan rögzített hozamát.
- B: Saját forgatókönyvet, amelytől a későbbi kamat eltérhet.
- C: A sorozatszámtól független, pontos visszaváltási árat.
4. Ha a visszaváltási bruttó árfolyam már tartalmazza a felhalmozott kamatot, mi a helyes eljárás?
- A: A kamatot ugyanakkora összegben még egyszer hozzáadni.
- B: A teljes kamatot mindig levonni.
- C: A kamatot az adott bruttó árfolyamban egyszer figyelembe venni.
Megoldás és következő lépés
1. C: 1 000 000 × 0,06 × 2 = 120 000 Ft. 2. A: a kamatra jutó kamathoz újrabefektetés szükséges. 3. B: a változó kamat későbbi értékét a kalkulátor nem ismeri. 4. C: a bruttó árfolyamban foglalt kamat ismételt hozzáadása kettős számolás.
0–1 pontnál ismételd át a kamat kifizetését és újrabefektetését. 2–3 pontnál a hibás válasz alapján ellenőrizd a sorozatot vagy az árfolyam típusát. 4 pontnál készíts külön tervet arra, hogy a kamatot felhasználod, illetve újrabefekteted, és írd mellé a tervezett pénzfelvételi időpontot.